¿Cuándo llegará la hiperinflacion?
Publicado: 10 Sep 2013, 22:02
Estoy dándole vueltas a este tema tan trascendente, que no es otro que cuándo las monedas fiduciarias se derrumbarán debido a la excesiva creación de dinero basado en deuda.
En principio, deuda y moneda son una manera de "esterilizar" el exceso de masa monetaria. En efecto, hay mucho más dinero, pero la gente también debe mucho más dinero, razón por la cual "no sobra dinero". Tiene que sobrar dinero para que la gente compre más, los precios suban, y la espiral se ponga en marcha.
Pero esto es la teoría. En la práctica, el mecanismo de deuda bancaria es un método de concentración de riqueza para unos pocos en detrimento de todos los demás. Así, el dinero acaba en manos de los ricos, y las deudas sobre los hombros de los trabajadores y de los estados (que se financian en un 80% de los trabajadores). Cuando las deudas están en manos de las empresas, su quiebra las traslada a los bancos, y estos son rescatados para que las deudas acaben de nuevo sobre los más débiles pero numerosos.
Se puede entender que no hay esterilización ninguna de la masa monetaria. Existe una presión deflacionaria brutal en buena parte de los bienes de consumo, el tejido industrial se deshace ante la carencia de demanda, mientras que los activos más atractivos para el "capital" están en máximos: la bolsa (stocks) americana supera repetidamente sus máximos históricos, los títulos de deuda (bonds) norteamericanos o alemanes tienen un rendimiento mínimo (aunque eso está cambiando últimamente) y las materias primas (las commodities) están también en máximos.
Los instrumentos de inversión de capital (stocks-bonds-commodities) sí que están reflejando una inflación considerable. Hay que entender que "sentarse sobre liquidez" conlleva un riesgo importante a la vez que una pérdida de valor por inflación. Así que el Capital con mayúscula , cuando no quiere invertir en algo de riesgo, en lugar de mantener liquidez invierte en bonos del tesoro que son igual de líquidos y además rentan.
¿Cuánto más puede durar esta presión deflacionaria en los bienes de consumo y en el trabajo, pero de inflación en los instrumentos del capital? ¿Cuánto más puede deteriorarse la economía productiva mientras la economía financiera crece sin final aparente?
Pensar que esto puede durar indefinidamente es como haber afirmado en 2006 que no había burbuja inmobiliaria, y que los precios no bajarían nunca.
(seguirá)
En principio, deuda y moneda son una manera de "esterilizar" el exceso de masa monetaria. En efecto, hay mucho más dinero, pero la gente también debe mucho más dinero, razón por la cual "no sobra dinero". Tiene que sobrar dinero para que la gente compre más, los precios suban, y la espiral se ponga en marcha.
Pero esto es la teoría. En la práctica, el mecanismo de deuda bancaria es un método de concentración de riqueza para unos pocos en detrimento de todos los demás. Así, el dinero acaba en manos de los ricos, y las deudas sobre los hombros de los trabajadores y de los estados (que se financian en un 80% de los trabajadores). Cuando las deudas están en manos de las empresas, su quiebra las traslada a los bancos, y estos son rescatados para que las deudas acaben de nuevo sobre los más débiles pero numerosos.
Se puede entender que no hay esterilización ninguna de la masa monetaria. Existe una presión deflacionaria brutal en buena parte de los bienes de consumo, el tejido industrial se deshace ante la carencia de demanda, mientras que los activos más atractivos para el "capital" están en máximos: la bolsa (stocks) americana supera repetidamente sus máximos históricos, los títulos de deuda (bonds) norteamericanos o alemanes tienen un rendimiento mínimo (aunque eso está cambiando últimamente) y las materias primas (las commodities) están también en máximos.
Los instrumentos de inversión de capital (stocks-bonds-commodities) sí que están reflejando una inflación considerable. Hay que entender que "sentarse sobre liquidez" conlleva un riesgo importante a la vez que una pérdida de valor por inflación. Así que el Capital con mayúscula , cuando no quiere invertir en algo de riesgo, en lugar de mantener liquidez invierte en bonos del tesoro que son igual de líquidos y además rentan.
¿Cuánto más puede durar esta presión deflacionaria en los bienes de consumo y en el trabajo, pero de inflación en los instrumentos del capital? ¿Cuánto más puede deteriorarse la economía productiva mientras la economía financiera crece sin final aparente?
Pensar que esto puede durar indefinidamente es como haber afirmado en 2006 que no había burbuja inmobiliaria, y que los precios no bajarían nunca.
(seguirá)