World Bank Run
Publicado: 31 Mar 2013, 01:59
Estaba dando vueltas a una hipótesis:
Si el bank run (=corrida bancaria, fuga de depósitos) se contagia desde Chipre a Eslovenia e Italia, y luego a Grecia, Portugal, Irlanda y España, parte de ese dinero irá a parar en metálico a bancolchón (los pequeños ahorradores) y parte irá al extranjero (empresas y medianos y grandes patrimonios).
En cualquier caso el corralito estará montado, y como los activos de los bancos están terriblemente devaluados, los ahorradores perderán mucho dinero. Ya sea mediante quiebras y quitas, o mediante impresión y devaluación de la moneda soberana para recapitalizar a las entidades, el ahorro rescatado después del corralito/corralón valdrá mucho menos en términos reales.
La banca periférica dejará grandes agujeros a la banca centroeuropea que, a su vez, podría enfrentarse a su propio bank run, y su inevitable corralito. Nuevamente se producirán pérdidas de valor real de los depósitos, ya que en todos estos años de burbuja crediticia global se ha creado mucho dinero-deuda sin crear riqueza al mismo ritmo. Por eso tocará inevitablemente quitarle valor al dinero.
Después, o simultáneamente al desenlace europeo, podría pasar lo mismo en Estados Unidos, al darse cuenta su población de que el dólar se ha imprimido en exceso, de que también han vivido una burbuja crediticia y de que el activo de sus bancos vale mucho menos que el pasivo (sus depósitos).
Así, sobre lo que estoy teorizando es sobre la posibilidad de que el temor por los depósitos bancarios se pueda extender a todo Occidente, obligando a los gobiernos a imponer corralitos, y luego a reconocer el balance real de la banca imponiendo cuantiosas pérdidas por doquier. Es la consecuencia lógica de solucionar los problemas del excesivo endeudamiento global emitiendo aún más deuda.
Esto sería el bonito final para la mayor burbuja crediticia de la historia, y probablemente para el sistema de monedas fiduciarias, ya que la devaluación masiva del dólar tendría la consecuencia para los países exportadores de petróleo de exigir el pago solo con oro contante y sonante. ¿Para qué si no están los bancos centrales comprando oro como locos?
No es más que una teoría, pero no me parece nada descabellada. Lo de Argentina nos parecía muy lejano entonces, y nosotros no estábamos en crisis en ese momento, pero ahora la crisis es global y los temores también lo serán.
¿Alguien se lo cree? Saludos.
Si el bank run (=corrida bancaria, fuga de depósitos) se contagia desde Chipre a Eslovenia e Italia, y luego a Grecia, Portugal, Irlanda y España, parte de ese dinero irá a parar en metálico a bancolchón (los pequeños ahorradores) y parte irá al extranjero (empresas y medianos y grandes patrimonios).
En cualquier caso el corralito estará montado, y como los activos de los bancos están terriblemente devaluados, los ahorradores perderán mucho dinero. Ya sea mediante quiebras y quitas, o mediante impresión y devaluación de la moneda soberana para recapitalizar a las entidades, el ahorro rescatado después del corralito/corralón valdrá mucho menos en términos reales.
La banca periférica dejará grandes agujeros a la banca centroeuropea que, a su vez, podría enfrentarse a su propio bank run, y su inevitable corralito. Nuevamente se producirán pérdidas de valor real de los depósitos, ya que en todos estos años de burbuja crediticia global se ha creado mucho dinero-deuda sin crear riqueza al mismo ritmo. Por eso tocará inevitablemente quitarle valor al dinero.
Después, o simultáneamente al desenlace europeo, podría pasar lo mismo en Estados Unidos, al darse cuenta su población de que el dólar se ha imprimido en exceso, de que también han vivido una burbuja crediticia y de que el activo de sus bancos vale mucho menos que el pasivo (sus depósitos).
Así, sobre lo que estoy teorizando es sobre la posibilidad de que el temor por los depósitos bancarios se pueda extender a todo Occidente, obligando a los gobiernos a imponer corralitos, y luego a reconocer el balance real de la banca imponiendo cuantiosas pérdidas por doquier. Es la consecuencia lógica de solucionar los problemas del excesivo endeudamiento global emitiendo aún más deuda.
Esto sería el bonito final para la mayor burbuja crediticia de la historia, y probablemente para el sistema de monedas fiduciarias, ya que la devaluación masiva del dólar tendría la consecuencia para los países exportadores de petróleo de exigir el pago solo con oro contante y sonante. ¿Para qué si no están los bancos centrales comprando oro como locos?
No es más que una teoría, pero no me parece nada descabellada. Lo de Argentina nos parecía muy lejano entonces, y nosotros no estábamos en crisis en ese momento, pero ahora la crisis es global y los temores también lo serán.
¿Alguien se lo cree? Saludos.