Seguimiento: el hundimiento del petrodólar

[gabriel]

Este es un tema que va dando de qué hablar de vez en cuando, y cuya trascendencia podría perfectamente un día ser máxima. Así que merece la pena ir recopilando las noticias que se producen al respecto.

Primer post: Introducción al tema

Como introducción explicaré que los bancos centrales y los estados tienden a acumular reservas de dinero para respaldar con algo de valor sus propias monedas. Tradicionalmente ha sido únicamente el oro que cumplía esta función, pero desde los acuerdos de Bretton Woods en 1944 pasó a ser el (petro)dólar la principal moneda de reserva para los demás países, junto con el oro.

Ante la desaforada monetización de deuda del gobierno estadounidense el dólar no para de perder valor, lo cual produce cuantiosas pérdidas en las reservas de todos los demás países. Hay una probabilidad real de que esta crisis suponga el final del sistema monetario fiduciario que lleva funcionando desde que Nixon se cargó unilateralmente los acuerdos de Bretton Woods en 1971, cuando suspendío la convertibilidad del dólar por oro (de sus reservas).

En los últimos años, las reservas de oro de los países han ido cogiendo valor conforme se ha disparado la cotización del oro. Los bancos centrales de los países emergentes se están preparando para la era postdólar comprando oro masivamente. La demanda es tal, que por todo el planeta han surgido los "COMPRO ORO" para satisfacerla.

El hecho notorio es que las reservas de oro de los países tienden a estar fuera de sus fronteras, típicamente en Londres y Nueva York. Esto es así para facilitar las transacciones. El oro se compra y se vende entre bancos centrales que tienen almacenado el oro en las mismas cámaras, con lo que no es necesario realizar transportes de metal, con todo el riesgo que ello implica.

Una pequeña parte de las reservas de oro de los países desarrollados está en territorio nacional, el resto comparte bóveda en las ciudades mencionadas. De hecho, si un país quisiera comprobar la existencia de su oro, no lo podría hacer, ya que está mezclado indistintamente con el de los demás.

Si tenemos en cuenta que la escalada del precio del oro es la mayor amenaza a corto plazo para el reinado del dólar, hay quien piensa que tanto la Reserva Federal de Nueva York como el Banco de Inglaterra están vendiendo el oro que no les pertenece para evitar una escalada en su cotización. Solo en caso de que suficientes países repatriaran su oro se descubriría la estafa.

El caso es que esta repatriación amenaza con producirse, e incluso se ha realizado ya en el caso de Venezuela.

Ahora están candentes los casos de Alemania, Austria y Holanda.

Aquí termina la introducción al tema. Otro día sigo...

[María]

Para seguirle la pista al oro de México. El periodista les avisa en privado y luego públicamente:
http://inteligenciafinancieraglobal.blo ... as-de.html

[gabriel]

Si todo el dinero que se mueve en derivados bajase a la economía real, o mejor dicho, cuando ese dinero baje a la economía real, los precios de todo se dispararán, ya que habrá demasiado dinero en circulación aunque esté muy mal repartido.

El pánico ante tanto dinero que no vale nada haría necesaria una vuelta al patrón oro para dar confianza en las monedas. Lo previsible entonces es que el valor del oro se multiplique a medida que el valor de las monedas fiduciarias tiende a cero.

Y tarde o temprano, el dinero bajará a la economía real para ser convertido en cosas tangibles y no "fiduciarias". Aunque no será en cualquier tipo de activos que ese dinero se vuelque: recursos agroalimentarios, petróleo, metales preciosos, arte y propiedades. La subida de precios de estos bienes ahogará a la economía real, y esto es un mecanismo que ya está en marcha.

[fernandojcg]

Hola, Flip: Pues me acaban de pasar un informe procedente del "Handelsblatt" y, efectivamente, dice que tras el informe de la comisión parlamentaria, el Bundesbank repatriará todo el Oro almacenado en Francia y "gran parte" del almacenado en Estados Unidos. Lo de Francia podría "pasar" (aunque tampoco entiendo qué hace allí), lo de Estados Unidos ya veremos cómo acaba, pues tengo serias dudas por los motivos explicados. Y esta noticia se tendría que haber notado en el mercado de los Metales y ahora mismo, antes de la sesión asiática, baja levemente.
Saludos.

[gabriel]

Novedad: Bill Gross, el mayor gestor de deuda pública del mundo afirma por Twitter que Alemania estaría repatriando ya su oro.

“@PIMCO: Gross: Report claims Germany moving gold from NY/Paris back to Frankfurt. Central banks don’t trust each other?”

[gabriel]

En ZeroHedge califican esta última noticia como la más importante en lo que va de año por el significado profundo que tiene: es la primera piedra que tira un banco central de una economía poderosa al sistema monetario internacional fiduciario.

La repatriación de las reservas de oro alemanas representa -pienso yo- una pérdida de confianza en una de estas dos cosas (o las dos):

• - el sistema monetario del petrodólar: si piensan que el dólar y otras monedas fiduciarias van a colapsar por una excesiva impresión de dinero, el sistema monetario que venga después deberá estar basado en algo tangible y "no imprimible", como el estándar bimetálico o como el patrón oro.
  
  - la estabilidad política internacional: a finales de la década de los 30 del siglo pasado, cuando la guerra se hacía más plausible, los países comenzaron a repatriar sus reservas de oro. En efecto, el oro es la moneda con la que se intercambian los bienes entre países en tiempos de guerra, porque inevitablemente los gobiernos monetizan deuda a mansalva para estimular la economía de guerra y los países no aceptan los "papelitos devaluados" de los demás.

Guerra o no guerra, la economía actual sí se parece a una economía de guerra. Tenemos de hecho una guerra de divisas, y por otro lado los bancos centrales están monetizando deuda a ritmos crecientes, solo comparables con tiempos de guerra.

¿Alguien decía que ya estamos superando la crisis?

P.D. Aquí va el artículo de ZeroHedge con sus interesantes referencias históricas. Por cierto, el análisis anterior es propio y no coincide del todo con el de Z.H.

http://www.zerohedge.com/news/2013-01-1 ... -sins-past

[mundo]

No sé si estan repatriamdo los alemanes el Oro ya. Pero no era mala idea hacer una porra a ver sino encuentran tungsteno dentro del lingote. Los chinos saben de eso cuando cortaron la pastilla. Mejor llevar una sierra por si acaso

[urru]

Os pongo el enlace de la noticia que ya ha llegado a los medios españoles. En la noticia hablan de un total de 674 toneladas de oro, pero en un plazo de tiempo largo (dicen que hasta 2020). Si los demás países empiezan a imitar el gesto se vería si realmente hay oro o no.

http://economia.elpais.com/economia/201 ... 97890.html

[Hispaes]

http://economia.elpais.com/economia/201 ... 97890.html

Y es que cada uno tenemos una interpretación muy personal de la palabra confianza... Miedo me da comprar más metal por riesgo de paranoia...

[Flip]

Y parece que holanda se une a la fiesta .. Y va a pedir la repatriacion de sus reservas la mayoria en USA...

Avisados estais!!

[gabriel]

Magnífico e influyente artículo en el Telegraph (en inglés):

http://blogs.telegraph.co.uk/finance/am ... eing-born/

Lo único en que no estoy de acuerdo es en que puedan convivir el oro y el dólar como monedas de intercambio y reserva. Cuando dos monedas conviven, siempre acaba imponiéndose una sobre la otra, ya que nadie quiere la "floja". Esto precipita la selección de la más fuerte.

Así que 2013 empieza con la mayor amenaza al dólar desde que De Gaulle decidió cambiar las reservas francesas de dólares por oro de la Fed en 1968.

[gabriel]

He leído una interesante teoría según la cual el anuncio de Alemania de que va a repatriar su oro en NY sería un ataque en toda regla al dólar, y por tanto a EEUU.

La idea es que si los bancos centrales son siempre tan discretos con sus reservas de oro, ¿por qué habría el Bundesbank de publicar que va a repatriar su oro en lugar de haberlo hecho ya sin anuncio alguno? Así se le habría ahorrado a EEUU un anuncio que infunde temor público a otros muchos países cuyas ciudadanías se van a alarmar.

Tiene todo el sentido. Según esto, el Buba (Bundesbank) llevaría meses o años reclamando su oro a la Fed, y esta le estaría respondiendo con largas y suministrando oro a ritmo caribeño (a medida que va comprando el oro poco a poco para mandárselo a Alemania). El cabreo alemán se habría materializado en esta reclamación pública de repatriación de reservas, que paradójicamente no hace sino dificultar la repatrición de su oro ante una posible avalancha de solicitudes de repatriación.

Es decir, que Alemania habría roto la baraja con un anuncio público que es toda una declaración de guerra monetaria. Y es posible que otros países estén reclamando también su oro a la Fed en secreto, al menos por ahora.

http://kingworldnews.com/kingworldnews/ ... age_1.html

[mundo]

Quien quiera elucubrar sobre la existencia (mejor decir continuidad) del oro en Fort Know puede ir pensando lo que quiera, y sobre todo después de la cara de incredulidad que se le habia quedado a chinos al ver los lingotes de oro enviados de los “Estates” con relleno de Wolframio, como liquidación de Balance comercial

Ya se ha olvidado la gente también de Dominique Strauss Kahn. anterior presidente del FMI , acusado de violar y golpear a la camarera del un hotel (casualidad de la vida, no le sobraban mujeres a un multimillonario y futurible presidente francés para que le metieran entre rejas acusado de ello)
Dominique Strauss-Kahn fue detenido en Nueva York y obligado a descender del avión que lo trasladaba a Berlín donde tranquilizaría a Angela Merkel de que el próximo rescate a Grecia tendría un bajo costo para Alemania, y que el euro se mantendría firme y robusto dado que es el dólar el que vive una crisis terminal.

Sin embargo, por ser acusado de violar y golpear a una camarera del hotel donde se hospedaba, Strauss-Kahn no pudo llegar a la cita con la Canciller germana y pasó de ocupar una habitación de 3.000 dólares la noche en un hotel de Manhattan, a pernoctar en una fría celda en el corazón de Harlem donde llegan todos los acusados de delitos sexuales.

¿Qué hacía Strauss-Kahn en Nueva York, si la sede del FMI está en Washington? Es una pregunta que hasta el momento nadie se ha interesado en responder, porque se desconocen los planes y las reuniones secretas entre la Reserva Federal de Nueva York y el director del FMI para el reciclaje de la deuda de Estados Unidos, que ayer alcanzó su techo de 14,3 billones de dólares. El tratamiento especial que debería tener esta deuda, de acuerdo al diseño de DSK, obligaba a Estados Unidos a desplegar un alto esfuerzo y desprenderse de su rol hegemónico en el sistema financiero internacional. Dominique Strauss-Kahn fue la primera autoridad de una institución con sede en Washington en plantear que el dólar no cumplía como divisa mundial, y encabezó los intentos por diluir su hegemonía, como lo hizo al plantear la necesidad de una divisa mundial no perteneciente a ningún país y recuperar el rol y el sentido del bancor.
Strauss-Kahn tenía claro que el dólar es el problema que dificulta la recuperación económica mundial, y que es una divisa en vías de la extinción producto del excesivo endeudamiento de la primera economía del planeta

A esta pesadilla de una deuda descontrolada, Estados Unidos agrega la de ser el mayor consumidor de petróleo del mundo, y con el crudo a un valor de 95 dólares el barril, su gasto se eleva a 600.000 millones de dólares anuales que sólo puede sostener cancelando con los dólares que imprime. De ahí la importancia estratégica de los petrodólares, pues si se acaban, la bancarrota para Estados Unidos llegará mucho antes. Parte de estos tópicos los analizamos en El origen del caos financiero y del desempleo global, y Del desorden financiero a la quiebra de Estados Unidos.
Strauss-Kahn trabajó en la desmonetización selectiva del dólar de Estados Unidos y su objetivo buscaba hacer del dólar una moneda para uso interno en Estados Unidos, dejado la nueva moneda de reserva a un tipo de cambio muy favorable para el dolar interno, pero gravando a los tenedores externos de dólares. De esta forma se depreciarían las deudas en dólares, favoreciendo las deudas en dólares de los ciudadanos y las corporaciones estadounidenses. La inflación derivada de esto ayudaría a enmascarar la amortización de la deuda, y el tiempo haría el resto. El costo para Estados Unidos sería el “compartir” la hegemonía monetaria con otras divisas

Desde diciembre de 2009, Strauss-Kahn hizo públicas sus iniciativas de dinero nuevo. Para abril de 2010 tenía desarrollados los DEG por valor de 100.000 millones de dólares, una propuesta que, sin embargo, era rechazada por los países con superávit como China e India, y los países petroleros. El empeoramiento de los países de la periferia europea a partir de mayo del año pasado, obligó a Strauss-Kahn a abandonar el tema en forma pública hasta la cumbre de Davos de este año.

Se piensa que el plan estaba listo para ser presentado durante ese mes, aprovechando el nuevo rescate a Grecia. Pero todo esto ya es parte del pasado. Su detención no sólo hunde la idea de la desdolarización del mundo, sino que también apunta a la desacreditación total del FMI, justo en los momentos en que comenzaba a gozar de amplio reconocimiento en virtud a sus nuevas políticas, como lo ejemplifica este artículo de Joseph Stiglitz: El viraje a tiempo del FMI, o cuando el mismo Strauss-Kahn expresó que “Las políticas liberales de los últimos 30 años merecen una revisión”.

La detención de Strauss-Kahn es muy similar a la que afectó al Gobernador y Fiscal de Nueva York Eliot Spitzer, que cayó en una trampa de prostitución en marzo de 2008, tras procesar a varias empresas de Wall Street que realizaban fraudes en la bolsa de valores, inflaban artificialmente los precios o se coludían en prácticas depredadoras. Y así como la detención de Spitzer no pudo evitar el colapso financiero que se inició a las pocas semanas (con la quiebra de Bearn Stearn), la detención de Strauss-Kahn no podrá evitar la inminente quiebra del actual sistema financiero y de las economías que de él dependen.
Dicho esto y cambiando un poco la brújula de la dirección del escrito, aparecen las otras noticias. Las referidas al oro y a Strauss kahn .que las hay. Otro tema es su veracidad .A juzgar por determinadas fuentes .

Según un reporte secreto de la FSB, Strauss-Kahn se puso “preocupado cada vez más” a principios del mes después de que los Estados Unidos comenzaron a “retardar” su prometida entrega al FMI de 181.3 toneladas de oro convenidas bajo la Segunda Enmienda de los Artículos del Acuerdo firmado por la Mesa Directiva en Abril de 1978 que iba a ser vendido para financiar lo que se llama Derechos Especiales (SDRs) como una alternativa para lo que se llama monedas de reserva. Y parece ser que fue contactado por informadores de que el Oro habia desaparecido.

Quizá esto no deja de ser una conjetura, pero si observamos que una parte importante del oro alemán retenido en Usa, será entregado dentro de 7-8 años ( ya se verá ) se puede pensar desde cualquier cosa, hasta en lo peor. Y se reían de Chávez cuando pidió su oro a Europa. .

http://www.gnosisprimordial.com/?p=935


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[hernan]

Me sorpende leer esta noticia. Desconocía que los lingotes de estados soberanos se encuentran depositados en USA.
Pese a ello no me termina de convencer la idea de tanta pasividad anglosajona ante tal apuesta beligerante del gobierno alemán. En realidad dudo si esta acción tiene una repercusión palpable en el estado del ciudadano alemán medio o bien se trata de maniobras electoralistas, que al tratarse en esos paises nos parecieran algo más importante y serio de lo que verdaderamente implican. Porque los minijobs están firmes como ojo de vidrio.
Si esto mismo lo hiciera algún estado no colaboracionista muy posiblemente sería menospreciado o desacreditado como "populista".
Es más, si la gran Italia con una de las reservas en oro más grandes de Europa hiciera esto, pasaría desapercibido o quizás provocaría la mofa y el sarcasmo de todos los medios económicos nacionales.

Es que si Alemania lo dice.....se nos caen las bragas.

[fernandojcg]

Hola a todos: Bueno, a veces no dejo de sorprenderme de la "ingenuidad" de algunos, pero cada cual es muy libre de opinar lo que quiera (si le dejan...). Me parece que se está "magnificando" este tema. Hasta donde yo sé todo se reduce a una lenta repatriación, que va desde ahora hasta el año 2020, y por la MITAD de la reservas de Oro totales de Alemania en el extranjero. El porcentaje mayor se encuentra en la FED de Nueva York con 1536 toneladas, después hay 445 toneladas en el Banco de Inglaterra y 374 toneladas en el Banco de Francia. Alemania tiene en Frankfurt, sede del Bundesbank, 1036 toneladas.
Pasadas las elecciones alemanas veremos si el tema sigue siendo de "actualidad"...
Saludos cordiales.